Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Эта новость становится поворотным моментом, заставляя его пересмотреть свою жизнь, полную нереализованного потенциала и финансовых трудностей. Обычный, законопослушный человек, Уолтер внезапно осознаёт, что терять ему уже практически нечего, и отчаянные времена требуют отчаянных мер. Именно в этот миг отчаяния в его сознании зарождается дерзкий и опасный план – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина, наркотика, спрос на который стабильно высок, а потенциальная прибыль может обеспечить будущее его жены, сына и ещё неродившейся дочери после его возможной скорой кончины.
Для реализации своего рискованного замысла Уолтер обращается к Джесси Пинкману, своему бывшему ученику, чью школьную карьеру он когда-то косвенно разрушил. Ирония судьбы заключается в том, что теперь именно Джесси, уже погружённый в криминальный мир и имевший опыт в изготовлении наркотиков, становится его незаменимым партнёром. На момент их встречи дела у Пинкмана идут из рук вон плохо: недавний рейд УБН оставил его без напарника и уничтожил его примитивную лабораторию. Так начинается их вынужденный, полный противоречий и напряжения союз. Уолтер, олицетворяющий холодный расчёт и научный гений, и Джесси, представляющий уличную смекалку и связи в наркосреде, объединяются, чтобы создать продукт невероятной чистоты. Их первое совместное предприятие становится началом долгого и тёмного пути, где каждая новая партия наркотиков всё глубже затягивает их в водоворот насилия, лжи и постоянной угрозы со стороны как правоохранительных органов, так и жестоких конкурентов на рынке, заставляя Уолтера постепенно терять связь с тем человеком, которым он был прежде.